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B型企業認證推手 成立影響力投資協會 張大為幫企業評分 也引領投資新風向

作者:洪綾襄

從B型企業到影響力投資,張大為像傳教士般持續推動企業向善。(圖/陳俊松攝)


「其實不管是在中華徵信所、做B型企業(共益企業,Benefit Corporation)到現在,我都是在做同一件事—幫企業打分數、鼓勵真正的好公司,也把披著羊皮的狼抓出來。」剛成立台灣影響力投資協會的張大為笑著說。2017年,張大為將深耕台灣企業徵信50多年的家族企業—中華徵信所,賣給全球第4大徵信集團義大利柯瑞福(CRIF)後,轉而投入輔導中小企業,因此轉進社會企業與影響力投資。


若就傳統觀念來看,會賺錢的企業就是好公司,因此首重毛利率、營益率、淨利率等財務指標;但張大為在企業徵信、信用評等浸淫30多年,大大小小企業看過成千上萬,深知不少企業表面上雖然賺錢,卻可能是利用不當手法,將負面效應推卸給社會承擔。因此,他認為,企業賺錢應該是為了自給自足後回饋社會、留給子孫更好的環境,公司也應做足公司治理與各種準備以降低風險,才是真正的好企業,而徵信報告與信用評等,也應該更透明且具體表達該企業的企業社會責任作為。



揭發和艦案竟換來兩年官司



說來理所當然,但為所當為的背後,卻是要承受非同小可的壓力。2000年中國加入世界貿易組織後,美國放寬對中國半導體投資管制,唯台灣仍因「戒急用忍」政策限制台灣半導體業者赴中國投資。


中華徵信所接下投審會委託案,2002年揭發聯電透過英屬維京群島椽木聯合公司,到中國投資和艦,引發軒然大波。當時聯電創辦人曹興誠除極力否認外,並把怒火轉向中華徵信所,告中華徵信所報告不實造成其股價下跌,損害投資大眾財產。


為了這份中華徵信所只收了投審會3、4千元費用的委託案,張大為與聯電纏訟近兩年才脫身,連掛名董事長的年邁母親也被傳喚出庭。


除了聯電外,由於中華徵信所的徵信報告和不動產鑑價,屢屢被媒體與檢調引用,也常連累中華徵信所公親變事主,讓張大為的徵信職涯也充滿刀光劍影,但也更為奠定他的業界地位。「很多過招我都還記著,以後慢慢再分享。」張大為微笑地說。


這些經驗,讓張大為更堅定認為企業社會責任應該被列入企業徵信的評分標準。只是對台灣多數的中小企業來說,相關的揭露成本與報告費用仍然太高,直到他接觸到來自美國的「B型企業」,才發現這樣的評量方式其實十分適合中小企業。



台灣29家企業獲得認證



張大為解釋,B型企業起源於美國賓夕法尼亞州的非營利組織B型實驗室,企業只要回答五大面向的200多個題目,就能徹底檢視自身的商業活動對整個社會的影響力是正面還是負面,總分200分,要80分以上才能通過,評估表每3年翻修一次,目標是成為「對世界最好的企業」,而不是「世界上最好的企業」。


2015年,中華徵信所成為台灣第2家通過B型企業認證的公司,儘管後來因出售給柯瑞福,主體改變而除去認證,但張大為反而因為自己做過,更有信心投入推廣B型企業理念。

全台第一家獲得B型企業認證的社會企業DOMI綠然創辦人胡德琦指出,一開始他們只是透過活水影響力投資總經理陳一強介紹而認識張大為,沒想到一分享就大獲贊同,出面當創會理事長,貢獻他的人脈與鏈結。目前,台灣已有綠藤生機、嘉威會計師事務所、王道銀行等29家公司獲得認證。


台灣已有嘉威會計師事務所等29家企業獲得B型企業認證。(圖/彭世杰攝)


王道銀行在2017年拿到B型企業認證,協理張倫瑋指出,王道銀行董事長駱怡君獲艾森豪獎學金到美國參訪時,就有接觸到B型企業理念,2017年張大為與B型企業協會來洽談Best for Taipei的活動贊助時,也很認同B型企業協會所提倡的「用商業力量做好事」的理念,於是王道銀行不僅響應加入,也答應贊助。


中華徵信不動產估價師聯合事務所所長張大成說,張大為長年擔任經濟部國家磐石獎評審,花很多時間輔導中小企業轉型升級、接軌國際,很以大哥張大為為豪。


如今張大為把觸角伸得更廣,由內而外檢視個別企業的B型企業認證,近一步擴大到由外而內改變企業的影響力投資(Impact Investing),與吳道揆等人籌備台灣影響力投資協會,去年因疫情略微耽擱進度,今年終於正式成立。


根據胡德琦觀察,疫情之後,全球重新正視ESG(環境、社會、及公司治理)議題,也愈來愈認同應該從更多面向來探討報酬,而不只是財務面向。


不過,ESG投資大多為負面篩選(排除投資色情、攻擊性武器、高碳排等類型的公司),再擴大到影響力投資則是更積極用資金力量解決社會、環境問題,能把良善價值發揮最大。



盼成立ETF擴大正向影響



張大為指出,影響力投資過去可能以新創或社會企業為主,但其實資本市場裡很多大型機構也想響應ESG投資,因此影響力投資協會成立後,會跟指數公司如MSCI(明晟)洽談合作,希望能做出一個指數,甚至是ETF(交易所交易基金),讓更多投資機構參與。


「過去企業的慈善公益,捐款捐完就算了,但是影響力投資則是長期投資,中間可能虧損、需要股東再增資,但也等於你捐得更多,流動性和影響力也會持續擴大。」


張大為強調,台灣已有活水、樹冠等影響力投資者,能提供的資源不僅財務,標的不只社會企業或上市櫃公司,也會派董事進駐到董事會,提供更實質的指導與資源,引導企業持續向善、向上。加上外溢效應,整體報酬率不會亞於傳統投資。


回顧過去40年,張大為推廣企業社會責任、型企業,編纂影響力ETF,都是綜合評比企業,貫徹他的職志—幫企業打分數。張大為也期待台灣未來投資市場,因為更多良善力量加入而開展新的局面。


圖片來源:財訊


全文轉載自財訊,原文標題:B型企業認證推手 成立影響力投資協會 張大為幫企業評分 也引領投資新風向

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